深圳市南山区旗下南山战略新兴产业投资作为基石投资者参与本次发行。
本文为IPO早知道原创
作者｜Stone Jin
微信公众号｜ipozaozhidao
据IPO早知道消息，RoboSense Technology Co., Ltd（速腾聚创科技有限公司，以下简称“速腾聚创”）今日开启招股、至2024年1月2日结束，并计划于2024年1月5日正式以“2498”为股票代码在香港联交所主板挂牌上市。
这意味着，速腾聚创即将正式成为“中国智驾感知系统第一股”。
速腾聚创在本次IPO中总计发行2290.98万股股份。其中，香港公开发行229.10万股股份，国际发售2061.88万股股份；发行价为每股43港元。
其中，南山战略新兴产业投资深圳市南山战略新兴产业投资有限公司（以下简称“南山战略新兴产业投资”）将作为基石投资者参与本次发行，认购规模为1亿美元。
这里不妨补充一点，南山战略新兴产业投资作为深圳市南山区的战略投资平台，专注投资于新一代信息技术、高端装备制造、生物医药及数字经济等新兴产业。本次南山区政府作为基石投资者参与本次发行，一方面体现了其对速腾聚创未来长期价值的看好，另一方面亦表现了其“持续坚定支持硬科技企业、希望南山能够孕育出更多世界顶级科技企业”的决心。
成立于2014年的速腾聚创作为一家激光雷达及感知解决方案服务提供商，以激光雷达硬件为基础，同时布局人工智能感知软件形成解决方案，这种“硬件+软件”的商业模式使得速腾聚创与市场上大多数激光雷达纯硬件厂商形成差异化，在车载领域帮助自动驾驶快速落地，而这种模式同样可以复制到更加广阔的机器人市场，变为巨大的业务增长引擎，进而可帮助其获得更高的估值。
以发行价计算，速腾聚创的IPO估值超193亿港元，将成全球市值最高的激光雷达企业。
根据灼识咨询的资料，速腾聚创是全球最早实现车规级固态激光雷达量产的激光雷达公司——2021年6月，速腾聚创即向一家北美汽车整车厂批量交付了旗舰激光雷达产品M1。根据灼识咨询的资料，在全球所有激光雷达公司中，速腾聚创亦为全球首家开启车规级激光雷达项目量产交付的激光雷达公司。
截至2023年6月30日，速腾聚创与21家汽车整车厂和一级供应商的激光雷达产品量产定点订单增加至58款车型，且已为上述21家汽车整车厂和一级供应商中的9家实现了13款车型的SOP。截至2023年12月18日，速腾聚创的的激光雷达产品量产定点订单进一步增至62款，且已为12名客户实现了24款车型的SOP。
其中，截至2023年6月30日，速腾聚创的激光雷达产品已被全球最畅销汽车整车厂(按2020至2022年销量计算)及按中国前十大汽车整车厂(按2022年销量计算)中的9家选用，包括中国最大的汽车整车厂以及全球最大的新能源汽车整车厂，并与全球250多家汽车整车厂和一级供应商建立了合作关系。
根据灼识咨询的资料，截至2023年3月31日，与全球其他激光雷达公司相比，速腾聚创服务的汽车整车厂和一级供应商数量最多、拥有定点车型最多及实现SOP车型最多。
自成立以来至2023年6月30日，速腾聚创已交付超过13万台激光雷达。其中，今年上半年应用于 ADAS 的产品销量约为3.99万台，已超2022年全年的3.69万台。
今年前10个月，速腾聚创激光雷达总体销量和应用于ADAS的产品销量分别约为13.60万台和12.17万台，均远高于2022年同期的约4.07万台和2.44万台，同比增幅分别约为234%和399%，且今年前十个月的激光雷达总销量已超过2020年至2022年三年的销量之和。其中，10月单月应用于ADAS的产品销量就超过2.8万台。
此外，除应用在汽车行业外，截至2023年6月30日，速腾聚创还已为机器人及其他非汽车行业的约2200名客户提供服务。根据灼识咨询的资料，2022年在机器人行业(不包括少于16线的低端激光雷达)客户的累计销售量在全球均高居第一位。
财务数据方面。2020年至2022年，速腾聚创的营收分别为1.71亿元、3.31亿元和5.30亿元。今年上半年，速腾聚创的营收从2022年同期的2.37亿元增加38.7%至3.29亿元。
从收入构成来看，2020年至2022年、以及今年上半年，速腾聚创来自用于ADAS应用的收入分别占总收入的3.6%、12.1%、30.2%以及44.7%。
今年前三季度，速腾聚创的营收从2022年同期的3.66亿元增加62.0%至5.93亿元，这一数字已超2022年全年营收规模。
值得注意的是，速腾聚创在今年上半年的毛利率已转正至3.9%。另据招股书补充披露，今年前三季度，速腾聚创的毛利率已从2022年同期的2.3%提升至6.0%，其中在第三季度的毛利率为8.7%。尤其是，用于ADAS的产品毛利率由2022年第三季度的-79.5%提升至2023年同期的-7.7%。
可以预见，随着半导体芯片的价格自2022年年底开始趋于正常化以及用于ADAS应用的收入占比不断提高，速腾聚创的车载激光雷达产品每件生产成本将逐步下降、生产效率将持续提升，从而带动毛利率的不断优化。
再有，速腾聚创的产能利用率同样在大幅提升——譬如，速腾聚创红花岭工厂利用率已从2023年6月的24.8%提升至2023年10月的67.1%，并计划在接下来通过自营工厂及联营公司立腾继续提高产量并扩大产能。
成立至今，速腾聚创已获得北汽、菜鸟、中国移动、华兴新经济基金、国调基金、复星、吉利、粤民投、海通证券、昆仲资本、立讯、利瀚投资、东方富海、普禾资本、尚颀资本、信达鲲鹏、小米、云锋基金、宇通客车等知名机构及产业方的投资。
速腾聚创在招股书中表示，IPO募集所得资金净额的约45%将用于研发，持续建立并优化产品管线以及团队扩展以支持研发计划；约20%将用于提升制造、测试和验证能力；约20%将用于加强销售和营销工作以促进与国内外汽车整车厂和一级供应商的业务合作；约5%将用于探索潜在的战略合作关系或联盟机遇；以及约10%将用于营运资金及一般企业用途。
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原文标题 : 速腾聚创今起招股：将成全球市值最高激光雷达企业，已获1亿美元基石认购
