近日，陕西源杰半导体科技股份有限公司回复了上交所有关问询。根据回复中披露的有关信息，一些客户定位和发展动向也得以揭示。
业绩下滑原因
2023年，电信市场（包括光纤接入和移动通信领域）、数据中心市场而言，源杰科技业绩均出现了一定程度下滑。
电信市场下滑主要原因为：
· 北美市场光纤接入的建设节奏因行业政策影响推迟，叠加产业链下游客户消化库存的影响，导致光纤接入市场需求整体下滑，直至四季度有所回暖；
· 国内光芯片行业竞争加剧，2．5G、10G产品价格下滑，最终造成了2023年光纤接入市场销售额同比下滑。
数据中心市场下滑原因主要为：
· 2023 年以来，云计算领域的光模块需求有所下滑；
· 同时由于AI技术的爆发，相关需求主要来自400G／800G光模块产品（主要使用100G速率的光芯片产品）。受此影响，公司主要产品25G DFB芯片销售出现下滑。
客户情况披露
此外，源杰科技也对近年来的主要客户做出了披露，但主要以“客户1”等代号代称。维科网激光根据相关业绩营收等信息，可推测出部分客户具体信息。
根据公开信息可知，客户6或为深圳九州光电子技术有限公司，而同样可以推测，其母公司四川九州光电子技术有限公司，或为源杰科技2022年第一大、2023年第四大客户。
根据公开信息也可知，客户7或为激光领域的知名企业——华工科技产业股份有限公司。据了解，华工科技为全球最大的光模块生产厂商之一，无线光模块系列产品发货量保持行业领先地位，客户侧 10G－400G传输类光模块全覆盖，全球首发的400G ZR＋Pro 相干光模块产品受到国内外大客户广泛关注。然而我们也注意到，受5G建设周期影响，网络终端业务交付规模缩减，华工科技2023年联接业务营业收入31．1亿元，同比下降 45．52％。
同样根据公开信息可知，客户8或为武汉光迅科技股份有限公司。光迅科技主要有光收发模块、有源光缆、光放大器、波长管理器件、光通信器件、子系统等产品，在云计算和企业网、无线接入、固网接入、中长距光传送网等领域为客户提供解决方案。
此外，源杰科技主要客户还包括铭普光磁，隆戈技术、苏州旭创等。
季度波动较大
此外，源杰科技业绩随季度变动幅度较大：
第三季度较第二季度，营收上升，净利润下滑，主要原因为：
前两个季度分别收到与收益相关的政府补助金额为652．3万、545．04万，第三季度收到的政府补助金额为50．76万，少于前两个季度。
第四季度较第三季度，营收上升，净利润下滑，主要原因为：
公司年末根据成本与可变现净值孰低原则计提存货跌价准备，计提金额为1433．56万。
而新的一年伴随行业回暖，源杰科技实现了较大幅度的突破。公司一季度实现营业收入6006万元，同比增长72．33％。营业收入同比大幅增长，主要是由于市场需求变动及新产品放量增长综合影响。其中应用于光纤接入领域的2．5G 1490产品、10G EML产品，2024年一季度共实现销售2880万元，较上年同期增加1922万元。这也将对下游相关行业带来积极影响。