当地时间8月6日，激光雷达领域的领军上市企业Luminar宣布将进行4.22亿美元的债务重组，并筹集1亿美元新资本。这一举措，标志着Luminar在优化资本结构、增强财务稳健性方面迈出了坚实步伐。
今年5月初，这家激光雷达大厂曾发布公开信披露了一项重大战略重组计划——该计划的核心内容包括裁员约20%，以适应公司向“轻资产”商业模式的转型，力图通过“自救”重振旗鼓。
当时，Luminar被曝市值缩水80%，裁员20%自救，生产外包转型……如今时间已过去3个月，它的“轻资产”转型之路已取得显著进展：
公司宣布已进入与债权人进行私下谈判的最后阶段，旨在通过债务重组减少债务负担，延长债务到期时间，并成功吸引了1亿美元的新资本注入，这将极大增强其资产负债表的健康度，为公司后续的业务拓展提供坚实的财务支撑。
本次交易的主要亮点包括：
成功将约4.22亿美元的2026年到期可转换高级票据，转换为约2.74亿美元的2030年到期可转换高级担保票据，有效降低了债务总额约1.48亿美元。
此外，这些债券投资者已同意向Luminar提供1亿美元2028年到期的新不可转换高级担保票据。
Luminar的债务到期时间从2026年延长到2030年，同时获得的1亿美元新资本为公司提供了额外的流动性，帮助公司实现其增长和盈利目标。
这些交易预计将在未来几天内完成，需满足成交条件。
Luminar的创始人兼首席执行官Austin Russell对此表示：“我们已显著提升首款标准化激光雷达在全球量产汽车上的产量，并成功从产品发布阶段转向成本控制与效率提升。随着我们将数十亿美元的订单逐步转化为收入，这些努力正逐步显现成效。今天签署的这项变革性交易，不仅体现了我们机构利益相关者的坚定信心，也预示着Luminar将在本十年中持续成长并繁荣。我们有效利用当前挑战性的资本市场环境，优化了资产负债表，并筹集到了大量额外资本，以全力推进我们的业务计划。”
最新业绩亮点
同日，Luminar公布了其2024年第二季度的季度业务更新和财务业绩。
收入：第二季度收入为1650万美元，同比增长2%，但环比下降22%，符合收入可能环比下降的预期。
净亏损：第二季度GAAP净亏损为1.306亿美元，每股亏损0.29美元；非GAAP净亏损为8110万美元，每股亏损0.18美元。
现金流：截至2024年第二季度末，现金流总额为2.113亿美元，其中包括市场证券和第一季度获得的5000万美元未动用的信用额度。业绩展望
Luminar正在修订2024财年的部分财务指引，以反映下半年车辆生产上升的最新预期，重新谈判的非系列生产客户合同，以及宣布的资本结构调整措施。
收入：由于系列生产上升速度较慢，Luminar将其对2024年下半年收入运行率的预期从3500万美元范围内调整至2025财年。
现金流：由于宣布的资本结构调整措施，Luminar将其2024年底的现金流指引从超过1.5亿美元提高至超过2.4亿美元，这仍包括第一季度获得的5000万美元未动用的信用额度。
2024年第三季度收入：Luminar预计第三季度收入将与第二季度持平或略高，系列生产量环比增加，但被一个预计重新谈判的非系列生产客户合同的收入环比减少所抵消。
业务里程碑 & 年中更新
在业务进展方面，年初时Luminar便列出了在2024年底前实现的业务里程碑目标。截至年中，公司有望实现或超越以下目标：
01 在沃尔沃量产前通过最终的产量审核；实现全球量产并与沃尔沃合作。
目标已实现。
在2024年4月，Luminar宣布了其沃尔沃汽车的量产计划。在6月，沃尔沃宣布了EX90的量产计划。到2024年第二季度，Luminar成功提升了产量并满足了所有关键客户的交付要求。
02 启动TPK设施以增加产能和改善成本。
按计划进行中。
在2024年4月，Luminar与TPK（简称LTEC）展开了扩大合作，显著降低工业化成本。随后，公司宣布在向这一轻资产工业化模式转型过程中，减少了约20%的员工。
03 发布下一代激光雷达；向客户交付样品。
已发布Luminar Halo。按计划将在年底前向特定汽车制造商交付样品。
Luminar正在实现其现有约20亿美元技术平台的收益，Luminar Halo的开发成本和时间大大低于上一代激光雷达。
04 扩展激光雷达生态系统（如半导体、AI引擎、软件、保险）。
按计划进行中。
在2024年第二季度，Luminar推出了其Sentinel软件解决方案，预计将在2024年第三季度末向汽车制造商进行首次发货。
Luminar Semiconductor, Inc.持续发展，包括收购EM4以从芯片扩展到模块，为客户提供服务。
